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巴塞尔协议监管理念的变迁(3)

时间:2014-08-13 15:27 点击:
(二)明确模型监管细则,限制自由裁量权,增强执行一致性 风险加权资产计量差异性的分析报告表明银行间内部模型的多样性是导致差异性的重要因素。为降低该类差异,有必要对某些模型监管规则进行进一步的明确与细化

 

  (二)明确模型监管细则,限制自由裁量权,增强执行一致性

  风险加权资产计量差异性的分析报告表明银行间内部模型的多样性是导致差异性的重要因素。为降低该类差异,有必要对某些模型监管规则进行进一步的明确与细化,例如在市场风险方面,统一VaR和压力VaR的统计时间窗口,在信用风险方面,统一折现率的选取原则,明确衰退期的定义,对违约率、违约损失率、信用转换系数等提供有代表性的标杆以指导银行对内部评级模型的参数估计等。在处理内部模型的多样性问题上同样需要区分合理的多样性和无必要的多样性。合理的多样性是指模型和参数选择的差异来源于银行间不同的风险偏好和经营特征,无必要的多样性则是指差异仅仅来源于对监管规则理解或执行的不同。未来监管改革的方向应该是降低无必要的多样性以降低模型计量结果不合理的差异。

  (三)强化信息披露

  监管复杂性引发的一个棘手的问题是增加了市场参与者对不同银行间或同一银行不同时间段间风险加权资产差异性的理解难度。解决这个问题最直接的方法是提高信息透明度,即加强银行的信息披露,让监管者和投资者有充足的信息做出比较,进而增强监管框架的可比性。根据Enhanced Disclosure Task Force(EDTF,强化信息披露工作组)的建议,可要求银行披露采用内部模型计量各类风险加权资产的更多信息,包括平均违约概率、违约损失率与违约风险暴露,不同类别资产的风险加权资产和平均风险权重,以及模型的关键假设与方法论,包括数据时间窗口、内部评级与外部评级的映射、集中违约趋势与主标尺的选择等。此外,可进一步要求银行提供内部模型对假想的具有代表性的标准化资产组合的计量结果,使市场参与者更清晰地比较不同的内部模型计量风险加权资产的差异;或者要求银行同时提供内部模型和标准法的计量结果。另一方面,监管当局可定期披露银行内部模型的性能评估结果,帮助市场参与者更好地判断模型计量的可靠性。建议巴塞尔委员会邀请银行业分析师和机构投资者作为第三方参与信息披露细则的讨论,更好地从外部投资者的视角探讨信息披露改革的优先次序,以及信息披露的关键内容,避免流于形式的无必要的信息披露。

  

  参考文献:

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  [8]Basel Committee on Banking Supervision. Revisions to

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   [9]Basel Committee on Banking Supervision. Regulatory consistency assessment programme (RCAP) - Analysis of risk-weighted assets for credit risk in the banking book[R]. Bank for international settlements, 2013.

  [10]Basel Committee on Banking Supervision. Regulatory Consistency Assessment Programme (RCAP) - Second report on risk-weighted assets for market risk in the trading book[R]. Bank for international settlements, 2013.

  [11]Basel Committee on Banking Supervision. The regulatory framework: balancing risk sensitivity, simplicity and comparability – discussion paper[R]. Bank for international settlements, 2013.

  [12]Basel Committee on Banking Supervision. Revisions to the Securitisation Framework - consultative document[R]. Bank for international settlements, 2013.

   [13]Basel Committee on Banking Supervision. Basel III leverage ratio framework and disclosure requirements[R]. Bank for international settlements,2014.

 


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