公允价值的顺周期性在上市公司中表现尤为明显，如A公司为上市公司，A公司以交易性金融资产方式持有上市公司B的股票，当经济周期处于繁荣期时，B公司股价的上涨会增加A公司的净利润，A公司净利润的增加也会增强公众对A公司的信心从而使A公司的股价也随之上涨，随着B公司股价的继续上涨，A公司的股价在随之上涨的过程中也会积累更多的泡沫。当经济周期繁荣期见顶后随之掉头向下转为衰退期时，B公司股价随之大幅下跌，A公司净利润也因交易性金融资产大幅下跌而大幅下降，从而使市场发生恐慌性抛售A公司股票，造成A公司股票市值大幅下跌，当市场发生连锁反映时，上市公司之间互相影响，进而造成金融危机。公允价值的顺周期性问题使人们认为它加大了公司经营业绩的波动，因而广为人诟病。

　　四、完善公允价值在我国应用的对策建议

　　（一）完善公允价值可操作性的建议

　　1、进一步发展市场经济，加大要素市场的培育

　　欧美国家由于市场经济十分发达，要素市场体系十分完善，会计要素公允价格通常能很容易取得，因此公允价值在欧美国家的应用已经十分普遍。目前，我国的市场经济虽然已经取得非常迅速的发展，多层次资本市场已经逐步建立，部分大宗商品现货、期货交易已经逐步开展，公允价值应用已逐渐与国际接轨。但总体而言，我国市场经济较发达国家还有很大差距，资本市场的发展历史较短，要素市场还比较稀缺，进一步加快市场经济发展，加大要素市场的培育，为会计要素提供可靠的公允价值从而提高公允价值的可操作性具有重要意义。

　　2、加强对中介机构的规范管理，提高评估结果的公允性

　　会计要素的公允价值除了来自于同类或类似活跃要素市场的交易价格外，中介机构的评估也是形成其公允价格的重要渠道。如，房屋的公允价格通常来自于房地产评估机构。目前，我国中介机构准入门槛低，数量众多，执业水平参差不齐，而且缺乏相应的监管机构，即使有相应的监管机构，也往往由于中介机构数量太大，大部分都不会受到监管机构的监管。部分中介机构往往由于经营压力，在委托人的要求下为其出具不公允的价格，因此中介机构评估报告的公允性也相应大打折扣。所以，加强对中介机构的管理，提高准入门槛，加大惩罚力度迫使其向鸟儿爱好自己羽毛一样爱好自己的声誉就尤为重要，结合国外的经验，成熟的中介机构市场也是加快市场经济发展的重要力量。因此，加强对中介机构的规范管理，提高评估结果的公允性，对提高公允价值操作性具有非常重要的意义。

　　3、加强公允价值内外部审计，完善相应法律法规

　　会计要素的公允价值如果不能在同类或类似要素市场可靠取得，通常就只有采用未来净现金流折现的方式来确认其公允价值，这种方法存在很大的人为操作性。在公司内部治理结构不完善、外部监督力度较小的情况下，企业的管理层往往有通过人为调节会计要素公允价值来达到操纵企业经营业绩的目的。为了使公允价值公允反映其内在价值，使会计报表使用者能更真实的了解企业的财务状况和经营情况，必须加大企业内外部审计，加强外部监督，并且完善法律法规，使企业管理者、内外部审计机构均有法可依，有章可循。因此，可以通过完善企业公司治理结构，加强企业事前事后的内部审计，使企业没有机会去操纵财务报表；通过严厉的外部监督和严格的法律法规，加大企业操纵财务报表的代价，使企业管理者不敢以身试险，从而为公允价值的应用培育出良好的制度土壤。

　　（二）完善公允价值顺周期性的建议

　　1、加强公允价值理论研究，细化公允价值应用标准

　　公允价值的顺周期性问题并不是公允价值本身的问题，而是公允价值在什么条件下适合使用，什么条件下不适合使用的问题。根据公允价值的定义，公允价值是在公平交易的条件下取得的，不包括企业在不利市场条件下做出的交易。在市场环境大幅波动的情况下，市场处于失灵的状况，此时会计要素的市场价格并不能反映其自身的真实价值。如在2007年金融危机发生时，我国股市从6000多点快速下跌至1000多点，这种市场环境下大部分公司的股价严重被低估，并不能反映其公允价值，当时的市场环境也并不是一个公平交易的市场环境，所以如果在市场环境大幅波动时，就不适合继续使用公允价值来衡量会计要素的价值。鉴于目前公允价值的理论基础尚不完善，因此需要加强公允价值的理论研究，由国家相关部门负责建立要素市场价格失灵的预警机制，及时发布要素价格失灵的信息，并指导企业在此种市场环境下做出正确的会计处理。

　　2、加强公允价值应用培训，提高会计人员从业素质

　　公允价值在我国应用的时间较短，且对会计人员的要求较高，加强对会计人员的培训就显得尤为迫切和必要，对新从业的会计人员，须提高其职业标准，加大对公允价值的考核，在其熟练掌握其理论基础的情况下才给予职业资格。对会计人员的培训不仅是要求其熟练掌握专业技能，对职业道德的培训也尤为重要。一名合格的会计人员不仅要有熟练的业务技能，还要有良好的职业操守。因此，加强公允价值应用培训，提高会计人员从业素质，使其能够熟练使用公允价值计量会计要素内在价值，也是解决公允价值顺周期性的有效手段。