根据《国民经济行业分类标准（２００２）》（ＧＢ／Ｔ４７５４－２００２），工业门类分为３９个部门。由于“其他采矿业”、“工艺品及其他制造业”、“废品材料”、“文教体育”、“印刷业和记录媒介的复制业”和“水的生产和供应业”６个部门的数据缺失较为严重，因此本文选择其余３３个工业部门作为研究对象，样本区间为２００３年１月至２０１１年１２月。

　　（三）变量与数据说明。

　　ＧＶＡＲ模型包含３个部门内生变量和２个外生变量。３个部门内生变量分别为部门产量同比增长率、部门ＰＰＩ和部门核心ＰＰＩ，２个外生变量分别为国际原油价格增长率和国际工业原材料价格增长率。对产出增长的度量，学者们通常选择实际增加值增长率（如Ｄｅｄｏｌａ和Ｌｉｐｐｉ，２００５；刘建等，２０１０）。然而，由于国家统计局自２００５年起才陆续公布工业部门增加值月度同比增长率数据，且将每年一二月份数据合并公布，这造成了样本数据不完整，因此本文选择各部门代表性产品产量同比增长率（ｐｒｏ）来衡量部门产出增长水平，用工业品出厂价格指数（ＰＰＩ）来表示各部门产出价格水平变化情况。对核心变量ＰＰＩ的度量，本文参照Ｖｅｇａ和Ｗｙｎｎｅ（２００３）以及Ｐｅｄｅｒｓｅｎ（２００６）的研究，将ＰＰＩ进行ＨＰ滤波后得到的长期趋势作为部门产出价格变化的长期趋势，即核心ＰＰＩ（ＣＰＰＩ）。国际油价增长率（Ｐｏｉｌ）用北海布伦特原油、西德克萨斯原油和迪拜原油的加权平均价格计算得到，而国际原材料价格增长率（Ｐｒａｗ）则采用美国商品调查局编制的期货价格指数（ＣＲＢ指数）中的原材料分指数（ＣＲＢｒａｗ）进行度量。①（四）工业部门关联权重计算。为得到各部门对应的其余所有部门的加权平均变量Ｘ＊ｉｔ，需要先确定部门间关联权重ｗｉｊ。本文根据国家统计局２００７年公布的投入产出基本流量表构造工业部门间关联权重。用ｊ部门对ｉ部门的投入表示部门ｉ与部门ｊ的关联程度，即权重ｗｉｊ＝ｍｉｊ／ΣＮｊ＝１ｍｉｊ（ｉ≠ｊ）且ｗｉｉ＝０（计算结果见表１）。其中，ｍｉｊ表示ｉ部门生产中使用ｊ部门产品的价值，即部门ｊ对部门ｉ在生产中的投入，而ΣＮｊ＝１ｍｉｊ（ｉ≠ｊ）表示ｉ部门生产中使用的除本部门外的中间产品总价值，即其他部门对ｉ部门在生产中的总投入。

　　由此，借助Ｘ＊ｉｔ＝ΣＮｊ＝１ｗｉｊｘｊｔ可得到各部门对应的其余所有部门的加权平均变量。

　　三、国际资源价格冲击的动态效应

　　（一）统计检验。

　　建立工业部门ＧＶＡＲ模型需要对３３个工业部门ＶＡＲＸ＊模型进行必要的统计检验。首先对所有变量进行ＡＤＦ单位根检验，检验结果表明所有变量在５％水平上均为一阶单整。其次，检验各个工业部门模型中各变量可能存在的协整关系。借助Ｊｏｈａｎｓｅｎ协整关系的迹检验，可发现除有色金属、非金属矿采选业、石油加工业和化学纤维制造业这４个工业部门模型中各变量不存在协整关系外，其余２９个工业部门均存在至少一个协整关系。对存在协整关系的部门ＶＡＲＸ＊模型，通过ＶＥＣＭＸ＊进行估计即可；而对没有协整关系的４个部门，则进行一阶差分后重新进行估计。再次，对单个ＶＡＲＸ＊模型进行估计后，还需要对每个部门的外部变量和全局变量进行弱外生性检验。通过对各部门的ｘ＊ｉｔ和ｄｔ共进行１６３个弱外生性检验，我们发现只有２１个检验拒绝弱外生性的原假设，这个结果在可接受范围内。各部门模型中变量Ｐｏｉｌ和Ｐｒａｗ的弱外生性检验结果，显示只有黑色金属矿采选业部门模型中的原油价格、农副食品加工业部门模型中的工业原材料价格和黑色金属冶炼及压延加工业部门模型中的工业原材料价格不符合弱外生性原假设。为了使检验结果更稳健，本文通过不断改变模型滞后阶数进行反复检验，发现拒绝原假设的个数均控制在很小范围内，因此各个产业部门模型符合弱外生性条件，可以构建ＧＶＡＲ模型进行动态分析。

　　Ｇａｌｅｓｉ和Ｌｏｍｂａｒｄｉ（２００９）在做弱外生性检验时也发现１３０个检验中有８个拒绝弱外生性的原假设，Ｇａｌｅｓｉ和Ｓｇｈｅｒｒｉ（２００９）发现１０８个检验中有８个拒绝弱外生性的原假设。他们认为这样的结果在可接受范围内，模型可以通过外生性检验。

　　本文将进一步运用广义脉冲响应分析方法检验各工业部门通胀和产出受到资源价格冲击后的动态反应，研究将回答：（１）两种不同类型资源价格冲击对各工业部门是否具有不同的通货膨胀和产出效应；（２）外部冲击是否会传递到各工业部门核心变量ＰＰＩ，即冲击是否具有第二轮效应。脉冲响应函数是分析动态系统的重要工具之一，ＶＡＲ模型的动态分析主要借助正交化脉冲响应函数实现；而本文却运用了Ｐｅｓａｒａｎ和Ｓｈｉｎ（１９９８）提出的广义脉冲响应函数法（ＧＩＲＦ）。与Ｃｈｏｌｅｓｋｙ分解相比，ＧＩＲＦ的分析结果并不依赖于模型中变量的排序，可以保证工业部门和变量的排序不会影响脉冲响应结果，从而提高估计结果的可靠性和稳定性。图１至图７是外部冲击下的各部门产出、ＰＰＩ和核心ＰＰＩ的脉冲反应结果。

　　（二）外部资源价格冲击对工业部门通胀的影响。

　　１．第一轮效应检验。

　　一般而言，将能源、食品或原材料价格上涨导致的通货膨胀定义为第一轮通货膨胀效应。作为初级产品，原油和原材料所涉及的下游产业链较长，诸多部门都会受到其不同程度的影响。各部门ＰＰＩ受到外部资源价格冲击的脉冲响应，可以为判断外部冲击的第一轮通货膨胀效应大小提供依据。如图１所示，一单位正的国际石油价格标准差冲击对石油开采和石油加工部门的ＰＰＩ影响较大。石油和天然气开采业部门ＰＰＩ在滞后１期上升５．６％，第２期上升到８．９％的极值，而后影响逐步降低，到第６期时影响消失。

　　而受到同样程度的冲击，石油加工业部门ＰＰＩ变化率滞后１期上升２．０％，第２期上升到３．３％，随后逐步下降。目前，由于我国一半以上的原油依靠进口，当国际油价上涨时，国内市场的原油价格在市场调节下将会与国外接轨，而调整期一般在１期左右。当市场调节完成时，国内油价与国际油价接轨，推动石油开采业ＰＰＩ快速上涨。而对石油加工业而言，作为其主要原材料的国际原油的价格上涨使得这个部门生产成本上升和利润空间缩小，炼油企业会提升产品出厂价格。然而，由于我国现行的成品油定价调整机制是国家发改委根据新加坡、纽约和鹿特丹三地的国际油价以２２个工作日为周期进行评估，当三地成品油加权平均价格变动幅度超过４％时，则调整国内成品油的价格并向社会发布相关价格信息。因此，我国的成品油价格在一段时间内呈现粘性，价格增长速度比原油价格也更慢，石油加工部门ＰＰＩ上涨幅度比石油开采部门小很多。

　　石化煤炭部门ＰＰＩ对国际油价的脉冲反应在一单位的原油价格标准差正向冲击下，化学原料及制品制造业、化学纤维制造业以及塑料制品业的ＰＰＩ最高值分别升至１．８％、１．１％、０．３６％和０．４８％。化工部门以原油及附属加工产品作为原材料，国际原油价格上涨直接导致合成橡胶、高密度聚乙烯等化学中间产品成本上升，进而推动下游化学纤维制造业、塑料制品业等工业的价格水平上升。然而，由于原油成本占化学工业成本比重要低于石油加工业，因此其ＰＰＩ的上升幅度也相对较低。

　　国际油价冲击对煤炭部门也有一定影响，煤炭部门的ＰＰＩ在冲击滞后３期后上升至１．３％，随后逐步下降。原因在于：一方面，石油价格上涨拉动了替代品煤炭的消费需求，从而也推动煤价上涨；另一方面货运成本在煤炭部门总成本中所占比重较大，而燃油成本又是货运成本的重要构成，因此油价上扬会使煤炭运输成本上升而间接推动煤炭价格上涨。

　　国际工业原材料价格冲击对各工业部门价格的影响幅度小于国际油价的影响，且主要集中在采掘类和金属冶炼及加工业，但影响时间更为持久。在一单位的国际工业原材料价格标准差正向冲击下，黑色金属工业部门的ＰＰＩ、有色金属和非金属矿采选部门的ＰＰＩ变化率在滞后１期就分别上升３．１％、１．８％和０．３４％，滞后２期上升幅度达３．５％、２．５％和０．６２％，而后逐步下降，滞后１２期后影响消失，可见冲击影响时间比较长。受国际工业原材料价格上涨冲击后，国内上游原材料价格的上涨推动下游加工业成本的提高，对工业原材料有直接需求的黑色、有色金属冶炼及压延加工业和金属制品业等部门的ＰＰＩ受到了较大影响，滞后２期后分别上升２．１％、２．７％和０．５１％。

　　国际油价和国际工业原材料价格波动也会对机械制造业造成一定冲击，但影响程度不及上游的石化和冶金部门。经过一单位的国际工业原材料价格标准差冲击后，通用设备制造业、专用设备制造业、交通运输设备制造业以及电气机械制造业部门的ＰＰＩ分别上升０．２３％、０．１５％、０．０７３％、０．０６５％和０．０９％，而国际石油价格冲击的反应分别为０．２５％、０．１２％、０．０７％、０．４５％和０．０９％。比较后发现，两者对机械制造业的影响较为相近。

　　２．第二轮效应检验。

　　由于外部冲击造成第一轮通胀效应后可能导致公众通货膨胀预期上升，劳动者要求提高工资，劳动力成本随之增加，因此企业迫于成本提升而进一步提高产品价格；这种因石油和原材料价格上涨间接引起的通胀称为第二轮通货膨胀效应。检验是否存在第二轮效应，一般考察原油和原材料价格冲击对部门核心ＰＰＩ的影响。虽然脉冲函数的置信区间是发散的，但函数值并不发散，而且图像的纵坐标的刻度单位为０．０００１，因此机械制造业中的若干部门核心ＰＰＩ脉冲响应并不显著，这表明原油和工业原材料价格上涨的第二轮效应并不大。在原油价格冲击下，对核心ＰＰＩ反应最大的是通用设备制造业，在３６期（３年）后下降０．０１６％。而在国际工业原材料价格冲击下，对核心ＰＰＩ反应最大的是电气机械制造业，在３６期（３年）后下降０．１６％。其他工业部门的脉冲分析有相同的发现，这表明虽然国际原油和原材料价格上升会引起短暂的通货膨胀，但对各部门核心通货膨胀的影响是温和的，这种短期的输入型通胀不会影响通货膨胀的长期走势，原油和原材料价格上涨的第二轮效应非常微弱。原因在于，我国工业部门普遍存在过度竞争和产能过剩的问题，下游企业依靠提升产品价格来转移生产成本压力变得越来越难，这迫使企业只能依靠降低价格和压缩自身利润空间来消化原油等原料成本的上涨，以此保住已有的市场份额；工业部门的生产率上升也化解了部分成本压力。综上所述，资源类大宗商品的价格上涨对工业品价格长期趋势的影响并没有预期的那么严重，这为政府选择恰当时机进一步改革资源价格形成机制提供了参考。