摘 要 随着互联网商业模式从悄然兴起到如今发展的如日中天，一种不同于传统银行借贷模式的网络借贷模式逐渐兴起并且不断壮大，面对这种新型的借贷模式带来的问题，我们显得有些应接不暇，本文从P2P网络借贷平台的产生与发展入手，分析了英美国家与我国目前的发展形势及存在的现状与产生的问题，并对于网络平台的监管方式提出了相应的建议。 

　　关键词 P2P 监管制度 金融风险 网络借贷 

　　P2P网络借贷模式，最早起源于英国，但在美国与中国两地发展迅猛，自2010年被引入中国以来就呈现出了一种井喷的发展态势。整个P2P网络借贷行业，以一种混乱野蛮的生长态势不断吞噬传统借贷行业的市场份额，通过迅速扩张在金融行业占领了一席之地。P2P的缩写是由英文peer to peer 简化过来的。意指个人对个人的交易。从它的运营模式上看，P2P网络借贷行业主要是依托于互联网技术的发展，借贷双方通过由企业来搭建的互联网平台，由需要融资的人来发布融资计划，并许以一定的利息并定好还款日期，一般利率要比银行同期利率高出十倍左右。之后由投资人参与该项目的竞标，并注入资金，完成之后平台会收取一定的服务费用。 

　　一、英美两国的P2P网络借贷平台监管制度 

　　网络借贷平台起源于英美国家，是少数几个大规模的网络借贷国家。对于网络借贷平台的产生、发展、监管，也是经历了一个从无到有，从宽松到严格的转变。目前，在英美国家，对于P2P平台采用了纯平台的竞争模式，在消费者保护、公平竞争、信息保护方面产生了很好的效果。由于美英两国自身制度的特点，很好的融合了新的金融模式。因此，并没有产生很严重的风险弊端与监管套利的情况。 

　　（一）美国监管制度 

　　P2P网络借贷平台，在美国的监管模式之下表现出了一种对于制度框架的高度依赖性，这也与美国的监管模式有关，目前美国对于P2P网络借贷平台的监管采用了多部门分头监管的模式，联邦政府与州政府共同架构，完全发挥良好的监管效果，与美国的监管制度相契合。此外，美国的监管模式并不仅仅是传统意义上的审慎监管，其中还融合了行为监管的方式。包括了对于投资人和借款人的保护两个主要方面。目前国内主流学者在讨论的问题，大多还是围绕着，如何保护投资人利益，与利益保护的程度的问题来展开的。但是美国所采用的纯平台正规模式的影响，这种问题在美国发生的比率就相对较小，不会因为P2P平台的破产而损害到投资人或者借款人的利益。美国在认定关于P2P网络借贷的“证劵”问题之后，从一个较为宽松的监管环境转为严格的监管模式，保护投资人的力度加大，但同时增加了运营成本。降低了市场效率。因此，权衡市场效率与消费者保护是美国目前急需解决的问题。 

　　（二）英国监管制度 

　　英国P2P网络借贷平台的形成受到了英国次贷危机之后，从三方监管转变为双峰监管结构改变赋予了政府更多的管理职能。也正是由于金融危机的影响，导致了行为监管局的设立，接管了P2P网络借贷平台的监管职能，弥补了之前金融服务局的监管盲区，使P2P网络借贷平台找到了合适的监管主体。英国的监管模式具有中介性质，既包括了审慎监管关注“稳定性”的特性，又包含了行为监管中侧重于保护消费者的特性。 

　　在英国P2P网络借贷行业与在其他国家的发展一样，经历了一个从野蛮无序的生长到行业秩序的建立再到一定程度上的政府监管的有序转变过程。在这种行业秩序从无到有的建立过程之中，行业自律组织“英国P2P金融协会”功不可没。它的存在弥补了政府过度监管导致的弊端，节省了宝贵的监管资源。因此，行业监管将会的在英国的地位十分重要。此外，网络借贷平台在英国还借助了英国的征信系统，实现了许多类似于传统商业银行的功能，虽然并不能等同于商业银行，但是，其存在的重要性被越来越多的人接受并认可。 

　　二、我国的P2P平台制度发展与问题 

　　P2P网络借贷平台在我国刚刚起步，没有形成一套成熟完善的行业制度体系。整个行内内部缺乏一种行之有效的行业制度规范，很多企业目光短浅，损害客户利益，不顾企业长远发展，是网络借贷行业丧失公信力，无法赢得客户的认可与肯定。同时也是引起大量问题爆发的诱因之一，我国现阶段的P2P网络借贷平台存在以下几个问题： 

　　（一）监管主体缺失 

　　P2P网络借贷平台自进入到国内以来，从起步期，到爆发期，再到调整期，整个过程时间短，发展势头迅猛，在短时间内赢得了市场同时获得了风投的青睐。大笔资金的注入给P2P网络借贷平台行业的发展提供了有力的支撑。但是，这中迅速的产生壮大，带来了监管制度缺失的问题。我们的法律规定具有滞后性的特点，往往不能再问题产生的第一时间迅速做出反应，制定相应的应对策略，乃至于P2P网络借贷这种借贷形式在法律性质上一直处于一种模糊地带。 

　　（二）征信体系不全 

　　同监管缺位相比，目前国内征信体制的不健全，成为了另一个桎梏网络信贷平台发展的枷锁。随着网络信贷平台的发展进入了调整期，大量的潜在问题也就逐渐爆发出来，例如，携款潜逃、恶意拖延还款时间，等等。这些问题的产生原因与申请时个人信息的不全面有不可分割的关系。我国目前建立起来的征信体系并不对P2P行业开放，仅提供给商业银行和依法办理业务的金融机构使用，网络信贷平台只能通过自己建立的信用体系，和注册登记时提供的信息来担保资金交易。无形中加大了运行成本与交易风险。 

　　（三）市场准入标准不明确 

　　网络借贷平台运营机构的成立手续简单，成本低廉，缺乏对于运营资质的审查模式，导致目前运营市场上鱼龙混杂，良莠不齐。许多不法分子为了谋求非法利益，通过设立自融性、欺诈性平台来骗取大量资金。导致整个网络信贷行业的公信度的下降，造成了巨大的经济损失。